Ardian / Attero
Aantrekken non-recourse groene projectfinanciering voor de bouw- en operationele fase van twee zonneparken
- In 2023 is Avaxa door Attero, een portfolio deelneming van Ardian, ingeschakeld om te assisteren bij het aantrekken van non-recourse projectfinanciering voor de eerste twee te realiseren zonneparken op Attero’s afgesloten vuilstortplaatsen (Inert Mineral Depositories , of ‘IMD’s’) in Wijster (32,1 MWp) en Montfort (16,0 MWp);
- Attero, koploper in de Nederlandse afvalbeheer- en recyclingsector, zet zich in om afval om te zetten in waardevolle hulpbronnen door middel van innovatieve en duurzame technieken;
- Een belangrijk onderdeel van de duurzaamheidsstrategie van Attero is het realiseren van zonneparken op haar IMD’s. De projecten in Wijster en Montfort zijn de eerste twee projecten, die gevolgd moeten worden door zonneparken op diverse andere IMD’s van Attero, verspreid over Nederland;
- Avaxa assisteerde Attero bij het bepalen van de long-list van potentiële Nederlandse en buitenlandse financiers, het bouwen van het financiële model en het opstellen van documenten zoals het Informatie Memorandum, Request for Proposal en - in nauwe samenwerking met Norton Rose Fulbright - een gedetailleerde Long-Form Term Sheet;
- Als resultaat van een competitief proces, inclusief management meetings met een short-list van geselecteerde potentiële financiers, heeft Avaxa diverse term sheets verkregen met zeer concurrerende voorwaarden waardoor Attero de keuze had uit verschillende competitieve financieringsopties;
- Na ontvangst van de termsheets coördineerde Avaxa de juridische en technische due diligence processen, waarbij de scope van het due diligence werd beperkt tot de essentiële vereisten van potentiële financiers. Dit teneinde de efficiëntie van het due diligence te optimaliseren en de kosten voor Attero te minimaliseren;
- Na een laatste ronde van commerciële onderhandelingen en het delen en bespreken van de due diligence rapporten met potentiële financiers, werd Rabobank geselecteerd als de voorkeursfinancier. Door het eerder doorlopen Long Form Term Sheet proces, kon de documentatiefase snel worden doorlopen;
- Middels strak procesmanagement heeft Avaxa in augustus 2024 met succes het aantrekken van EUR 26m groene projectfinanciering voor Attero gerealiseerd. Door gebruikmaking van de Groenregeling is de cost of funds voor de zonneparken significant verlaagd. De gunstige voorwaarden, zowel qua prijs- als structurering, zorgen voor een verdere ondersteuning van Attero’s business case voor de zonneparken; en
- Met de aangetrokken groene projectfinanciering beschikt Attero over de benodigde middelen om de zonneparken in Wijster en Montfort te realiseren. Bovendien dient deze projectfinanciering als blauwdruk voor (de financiering van) toekomstige zonneparken op diverse plekken in het land, waarmee Attero verder bijdraagt aan de energietransitie.
