Avantium
Verlengen en verhogen van de bestaande financieringsfaciliteiten
- In september 2024 heeft Avantium Avaxa ingeschakeld om te ondersteunen bij de verlenging en verhoging van haar bestaande financieringsfaciliteiten.
- Avantium, een toonaangevend bedrijf in hernieuwbare en circulaire polymeermaterialen, zal deze financiering aanwenden ter ondersteuning van de inbedrijfstelling en opstartfase van hun unieke FDCA Flagship Plant. Deze fabriek is cruciaal voor de uitrol van Avantium’s technologie via een licentie-gebaseerde strategie. De Flagship Plant zal FDCA en PEF produceren, die rechtstreeks verkocht worden aan haar afnamepartners. Tegelijkertijd werkt Avantium aan de verkoop van technologielicenties aan industriële partners die zelf grootschalige FDCA-productiefaciliteiten willen bouwen.
- Het consortium van financiers (ABN AMRO Bank, ASN Bank, ING Bank, Rabobank en Invest-NL) heeft ingestemd met de door Avantium en Avaxa’s voorgestelde verhoging en de verlenging van het financieringspakket. De transactie omvatte een verhoging van EUR 20,1mln van de bestaande faciliteiten, waarmee het totaal op EUR 125,1mln komt, en een verlenging van de looptijd van maart 2025 naar maart 2026, inclusief een optie voor een aanvullende verlenging van een jaar tot maart 2027 afhankelijk van het behalen van reeds overeengekomen mijlpalen.
- Avaxa heeft gedurende het proces uitgebreide ondersteuning geboden, waaronder een grondige beoordeling van het financiële model en het kritisch analyseren van de financiële prognoses, met speciale aandacht voor de onderliggende aannames. Parallel daaraan heeft Avaxa een gedetailleerd financieringsmemorandum opgesteld om financiers een helder inzicht te geven in hetgeen bewerkstelligd de afgelopen jaren, alsmede de huidige en begrootte financiële positie en strategische doelstellingen van Avantium.
- De transactie is succesvol afgerond in december 2024, waardoor Avantium goed gepositioneerd is voor de volgende groeifase.
- Voor meer informatie, zie het persbericht van Avantium: https://newsroom.avantium.com/avantium-strengthens-its-financial-position-to-support-the-start-up-of-its-fdca-flagship-plant-and-announces-the-launch-of-an-accelerated-bookbuild-offering/
