Forte Capital / Troy Companies
Aantrekken van acquisitiefinanciering voor de overname van Wow! Stuff
- In het eerste kwartaal van 2025 werd Avaxa door Forte Capital Participaties (“Forte”) aangesteld om haar portefeuillebedrijf, Troy Companies (“Troy”), te ondersteunen bij het aantrekken van financiering voor de overname van Wow! Stuff (“WOW!”), een Britse ontwikkelaar en distributeur van innovatief en technologiegedreven speelgoed.
- WOW! is internationaal erkend om haar prijswinnende productinnovaties, waaronder Puppetronics en RealFX, en levert voornamelijk aan snelgroeiende retailers in het VK en de VS. In 2024 realiseerde WOW! een omzet van circa EUR 14,4m.
- De overname sluit naadloos aan bij de buy-and-buildstrategie van Troy en biedt significante cross-sell mogelijkheden op zowel geografisch vlak als binnen klantsegmenten. Tevens voegt WOW! een reeks aan eigen en gelicenseerde merken toe aan het bestaande portfolio van Troy.
- De bestaande huisbankiers (Rabobank, ING en ABN AMRO) spraken opnieuw hun vertrouwen uit in de strategie van Troy door het verstrekken van een financieringspakket bestaande uit een trekkingsverzoek onder de accordion-faciliteit en een verhoging van de bestaande ABF-faciliteit.
- Avaxa trad op als debt advisor van Forte en Troy. Onze werkzaamheden omvatten het actualiseren van het financiële prognosemodel, het bepalen van de optimale financieringsstructuur, het opstellen van het accordionverzoek, het begeleiden van het financieringsproces, het ondersteunen bij de onderhandelingen en het coördineren van de LMA-documentatie tot aan closing.
- De financiering werd in maart 2025 succesvol afgerond en verstrekt door Rabobank, ING en ABN AMRO, inclusief hun respectieve asset-based finance afdelingen, en ondersteunt de verdere groeiambities van Troy binnen de Europese consumentengoederenmarkt.
