Schaften Cranes
Aantrekken van acquisitiefinanciering om volledige eigendom van het bedrijf te verkrijgen
- In December 2023 werd Avaxa ingeschakeld door Schaften Cranes, één van de grotere spelers op het gebied van ‘bare rental’ van grote kranen bedoeld voor zware lasten, en modulaire transportsystemen.
- Bare rental houdt in dat klanten verantwoordelijk zijn voor het gebruik van de kraan, het onderhoud, de verzekering, brandstof en olie en overige operationele kosten. Hierdoor kan Schaften met een lean & mean business model werken.
- De klanten van Schaften zijn voornamelijk wereldwijd actieve kraan verhuurders, die de kranen o.b.v. een full-service concept leveren aan projecten in de duurzame energie sector (bouw van windmolens, zowel onshore als offshore).
- Schaften genereerde > EUR 50 mln omzet in 2023, vooral door de verhuur van kranen en in mindere mate ook door de verkoop van kranen. De kranen van Schaften zijn gefinancierd door diverse lease financiers.
- Door het schuldpakket in combinatie met de (reeds bestaande) leverage moest Avaxa verschillende vormen van financiering combineren om het gewenste financieringsniveau te realiseren. Zowel senior financiers (vooral Nederlandse banken) als junior financiers zijn benaderd, evenals de lease financiers om zodoende extra liquiditeit te genereren op basis van de (over) waarde in de vloot van Schaften.
- Avaxa stelde een informatiepakket samen, inclusief een bankpresentatie, een financieel ‘bank case’ model en een Request for Proposal. Avaxa ondersteunde Schaften ook bij het voorbereiden van management meetings met potentiële financiers.
- Avaxa ondersteunde het bedrijf bij het onderhandelen over de documentatie, die voorzag in een financieringspakket bestaande uit een TLA, TLB en RCF om in de werkkapitaalbehoefte van het bedrijf te voorzien. Daarnaast werd een deel van de financieringsbehoefte ingevuld door extra lease financiering te realiseren op bestaande assets.
- De transactie werd afgerond in juli 2024.
