CB
Herfinancieren en uitbreiden van het bestaande financieringspakket met veel operationele en financiële flexibiliteit
- CB staat voor 150 jaar ervaring in logistieke dienstverlening en distribueert fysieke boeken en e-books, in de winkelstraat en online in Nederland en België. CB biedt ook logistieke oplossingen voor de Healthcare markt. Met meer dan 800 professionals draagt CB bij aan het dagelijkse succes van haar klanten;
- Ter ere van het 150-jarige bestaan van CB is door Zijne Majesteit Koning Willem-Alexander het Koninklijk predicaat toegekend;
- Na het uitvoeren van een financieringsoptie analyse door Avaxa in 2019-2020 werd Avaxa in december 2020 door CB aangesteld om te assisteren bij de herfinanciering van haar bestaande faciliteiten en het aantrekken van additionele financiering om zo de transformatieve CAPEX-agenda te financieren, die parallel aan de herfinanciering van CB Facturatie werd uitgevoerd;
- Op basis van de investeringsagenda van CB en de bijbehorende financieringsbehoefte, ontwikkelde Avaxa een passende financieringsstructuur en go-to-market-strategie, inclusief een lijst van uit te nodigen potentiële financiers. Op basis hiervan hebben het bestuur en de raad van commissarissen besloten het herfinancieringsproces in gang te zetten en de financieringsmarkten te benaderen;
- Daarnaast heeft Avaxa CB geassisteerd bij de financiële modellering en bij het opstellen van verschillende documenten (waaronder een gedetailleerd Information Memorandum en Request for Proposal);
- Het competitieve financieringsproces resulteerde in ruime belangstelling en meerdere Gecommitteerde Term Sheets;
- Doormiddel van strak proces management zijn we erin geslaagd de herfinanciering van EUR 47m met ING Bank in juli 2021 af te ronden, tegen zeer concurrerende voorwaarden, waardoor CB haar transformatieve strategie kan uitvoeren;
- De nieuwe financiering biedt CB veel operationele en financiële flexibiliteit en bevat ruime headroom; en
- Gedurende het gehele proces was Avaxa continu in gesprek met zowel het bestuur als de raad van commissarissen van CB om hen volledig op de hoogte te houden van het proces.
