AEB
Het aantrekken van non-recourse project financiering voor de bouw en operatie van een biomassa energiecentrale
- AEB levert afvaloplossingen voor een schone en duurzame samenleving door afval om te zetten in duurzame elektriciteit, stadsverwarming en hoogwaardige bouwmaterialen;
- Begin 2018 had AEB de doelstelling om enig aandeelhouder te worden van de 38 MW afvalhout gestookte Bio-energiecentrale Amsterdam (‘BEC’) en deze verder te ontwikkelen. In maart 2018 werd Avaxa ingeschakeld door AEB / BEC om te helpen bij het aantrekken van EUR 45 mln non-recourse bouw- en projectfinanciering;
- Na de analyse van het kredietprofiel van BEC ontwikkelde Avaxa de gewenste kapitaal- en financieringsstructuur alsmede syndiceringsstrategie. Op basis hiervan besloot de aandeelhouder (AEB) om het financieringstraject te starten en de financieringsmarkten te benaderen door 12 potentiële financiers uit te nodigen;
- Voorafgaand aan de lancering in de financieringsmarkten, werkte Avaxa nauw samen met onder andere de externe juridische adviseur van AEB om het volledige contractuele kader van projectovereenkomsten te herstructureren en te amenderen om de financierbaarheid van BEC te vergemakkelijken;
- In december 2018 sloot BEC / AEB de EUR 45 mln non-recourse projectfinanciering met ASN Bank af tegen zeer concurrerende voorwaarden, waarna de bouw direct startte; en
- Gedurende het gehele proces zijn wij continu in gesprek geweest met de Directie en Raad van Commissarissen van AEB, zowel in haar hoedanigheid van aandeelhouder als ook de contractuele wederpartij onder diverse projectovereenkomsten; en
- Daarnaast onderhielden wij nauw contact met de gemeente Amsterdam als uiteindelijk aandeelhouder van BEC en als aandeelhouder van Westpoort Warmte BV , de afnemer van de warmte die door BEC wordt geproduceerd. Op deze manier wist Avaxa alle relevante belanghebbenden volledig op de hoogte van en aangesloten bij het financieringsproces te houden.
